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近日，各大模组厂商陆续发布了2021年上半年业绩。从营收来看，由于物联网模组赛道仍处于一个高速增长的阶段，因此主流玩家的业绩都保持大幅增长态势。 而从市场竞争格局来看，模组行业已经表现出强者愈强的趋势。而随着5G时代万物智联带来的诸多变革，模组行业的竞争还会进一步加剧，同时可能会出现一些新的变化。
差距不小，大者恒大 作为目前全球模组市场体量最大的厂商，移远通信2021年上半年实现营业收入43.16亿元，同比增长72.82%；归属于上市公司股东的净利润为1.33亿元，同比增长91.61%。报告期内，移远通信营收较去年增长主要系LTE系列、LPWA系列和5G系列模组销售收入较上期增长。截至报告期末，移远通信已研发出近30款支持3GPP R15和R16标准的5G模组。 广和通2021年上半年实现营业收入18.22亿元，同比增长43.85%；实现归属于母公司所有者的净利润2.03亿元，同比增长47.27%。报告期内，广和通无线通信模块业务营收为17.05亿元，同比增长34.91%，毛利率为26.09%，同比下降2.21%。 日海智能2021年上半年实现营业收入20.61亿元，同比增长10.75%；实现归属于上市公司股东的净利润1031.99万元，较上年同期实现扭亏为盈；在模组业务板块，日海智能2021年上半年实现收入8.45亿元，同比增长43.28%。日海智能子公司芯讯通上半年产品毛利率为18.70%，较去年同期16.2%大幅增长。 有方科技2021年上半年实现营业收入4.12亿元，同比增长47.86%，归属于上市公司股东的净利润为亏损1734.45万元，同比增长34.55%；扣除非经常性损益的净利润为2333.16万元，同比增长21.53%。 移为通信2021年上半年实现营业收入3.98亿元，同比增长117.09%；归属于上市公司股东的净利润7245.3万元，同比增长72.22%。 从营收体量来看，即使在TOP主流玩家中，各家的差距还是很大。其中，移远通信的营收体量已经是对手的两倍甚至十倍，出货量可想而知，移远通信已经成为模组市场当之无愧的行业龙头。 面向未来，从竞争格局来看，规模优势向来是模组厂商最大的杀手锏，因此5G时代下模组厂商或将呈现东升西落格局，可能还会有中小厂商出现掉队或被巨头收购，大者恒大，强者愈强，甚至出现寡头格局。
行业需求旺盛，但5G模组价格战或将打响 从行业大势来看，随着全球各国、各个垂直行业越来越注重数字化转型，万物互联、万物智联的愿景正逐渐照进现实。 随着2G、3G的退网成为必然，基于NB-IoT+4G+5GNR的几大核心物联网技术将担当起开启万物互联的大任。 而作为上游标准化芯片与下游高度碎片化的垂直应用领域的中间环节，模组对于物联网市场的行业应用和创新来说至关重要，市场对模组的需求也愈加旺盛。
近期，主管部门也发布了一系列与5G模组有关的政策。例如，2021年7月，工业和信息化部联合多个部门发布的《5G应用“扬帆”行动计划（2021-2023年）》指出，到2023年，我国5G物联网终端用户数年均增长率超200%；加快轻量化5G芯片模组和毫米波器件的研发及产业化，进一步提升终端模组性价比，推动5G模组规模化商用；构建模组分级分类产业化体系，指导行业面向差异化场景需求开展精准化产品研发，持续提升模组的环境适应性，不断降低规模化应用门槛；加快推动基于5G模组的高清摄像头、工业级路由器/网关、车载联网设备、自动导引车（AGV）等各类行业终端的研发和迭代演进；支撑千行百业数字化转型，带动芯片模组规模化发展，促进上下游跨界协同联动。 从这些政策可以看出，未来5G的成功离不开模组产业的支撑，利好政策将刺激物联网模组持续上量，同时这也对模组厂商提出了更高的要求。 据了解，去年5G模组的价格大约在100美元左右，相对于4G模组来说引入5G模组的成本仍然较高。未来，行业客户和行业市场迫切需要价格更低的5G模组来加速5G部署，这也会进一步加剧市场竞争，5G模组价格有望进一步下降，价格战也有可能再次上演。 事实上，今年业界已经发布了首个低成本5G模组，将5G模组价格下探至500元以内。如果大规模的5G模组价格战打响，虽然利润空间将变小，但具备规模效应的行业巨头仍然更具成本管控优势。C114通信网 安迪
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